7月2日财经早餐：特朗普“大而美议案”在参议院通过，避险需求提振金价，鲍威尔保持灵活性

　　汇通财经APP讯——周三（北京时间7月2日），现货黄金交投于3340美元/盎司附近，金价周二上涨逾1%，投资者纷纷寻求避险资产，此前美国总统特朗普的“大而美议案”在参议院获得通过，且7月9日的贸易关税暂停最后期限越来越近；美原油交投于65.42美元/桶附近，投资者消化积极的需求指标，同时在OPEC+会议决定该组织8月份的产量政策之前保持谨慎。

　　日内重点关注

　　股市

　　美股纳斯达克指数和标普 500 指数周二收低，受大型科技股疲软拖累，道琼斯工业指数在震荡交投中收高，当日季节性流动性较低。

　　投资者经历了一个震荡的交易日，一方面对刺激措施感到乐观，一方面又谨慎看待市场集中在少数科技股上。一些超大型科技股和科技相关动能股在最近几周涨幅尤其大，但随后遭到抛售，导致市场更容易剧烈波动。追踪10只交投活跃的科技股的NYFANG指数下跌1.8%。瑞穗美洲股票交易董事总经理Farz Azarm表示，“过去几周，科技股和纳斯达克已经达到了非常超买的水平，今天，你看到的是大规模解除这种交易。”

　　道琼斯工业指数上涨0.91%，至44494.94点。标普500指数下跌0.11%，至 6198.01 点。纳斯达克指数下跌0.82%，至20202.89点。来自华盛顿的消息提振了乐观情绪。美国总统特朗普表示，他不考虑延长各国与美国进行贸易谈判的最后期限（7月9日），这缓解了投资者对长期不确定性的担忧。

　　参议院通过特朗普的税收议案后，投资者开始权衡议案的刺激效应与其数万亿美元的成本。特斯拉大受打击，其首席执行官马斯克与特朗普再起争执。与此同时，经济数据支持美国联储在降息问题上的耐心立场。

　　特斯拉下跌5.4%，特朗普威胁要切断马斯克旗下公司从联邦政府获得的数十亿美元补贴，马斯克再次批评特朗普的大范围减税和支出议案。

　　蓝筹道指因对经济敏感的材料板块和小盘股而受到提振，二者跑赢。被广泛视为经济晴雨表的道琼斯运输指数上涨 2.9%，创5月12日以来的最大单日涨幅。

　　数据显示，美国5月职位空缺数意外增加，暗示尽管存在贸易和经济不确定性，但劳动力市场仍具有韧性。美国公债价格应声下跌，推动两年期公债收益率触及近一周最高。

　　美联储主席鲍威尔稍早重申，美联储计划在降低利率之前“等待并进一步了解”关税对通胀的影响，再次未理会特朗普要求立即大幅降息的呼吁。

　　美国供应管理协会 （ISM） 表示，6月其制造业 采购经理人指数（PMI）从 5 月的六个月低位48.5小幅回升至 49.0，略高于经济学家预测的48.8。

　　市场焦点目前转向周四的非农就业报告，这或将让市场重新消化对最早在7月降息的预期。

　　根据伦敦证券交易所集团（LSEG）的数据，货币市场预计7月降息的可能性为 21.2%，预计今年底前将累计降息约 64 个基点。

　　金市

　　金价周二上涨逾1%，投资者纷纷寻求避险资产，此前美国总统特朗普的“大而美议案”在参议院获得通过， 且7月9日的贸易关税暂停最后期限越来越近。

　　现货金上涨 1%，至每盎司 3337.09 美元，这是6月24日以来的最高水平。美国期金上涨 1.3%， 报 3350.50 美元。

　　共和党占多数席位的美国参议院周二投票通过了特朗普寻求的一项广泛减税和支出议案，该议案将削减多项社会服务项目。

　　Marex 分析师Edward Meir 表示：“刚通过的预算议案提供了支持，因为这似乎将在未来 10 年内导致赤字增加 3 万亿美元。这在一定程度上会刺激通胀，更重要的是，这会增加我们的债务负担，我们必须通过更多的融资、更多的借贷来偿还债务，所有这些都对黄金市场更强劲利好。”

　　美国财长贝森特警告称，尽管进行了真诚的谈判，但随着7月9日最后期限临近，各国可能会收到大幅提高关税的通知。

　　投资者正在关注将于周三公布的美国 ADP 就业数据以及周四公布的就业数据，以判断美联储的政策走向。

　　美联储主席鲍威尔表示，除去关税因素，通胀表现符合预期和希望。市场目前预计今年美联储将降息两次，每次降息50个基点，从9月开始行动。

　　StoneX 欧洲、中东和非洲地区及亚洲市场分析主管Rhona O‘Connell）表示，第四季度黄金均价可能达到每盎司 3000 美元，到年底甚至可能更低。

　　现货白银上涨 0.2%，至每盎司 36.15 美元，钯金上涨0.1%，至 1095.87 美元，铂金下跌0.9%，至1340.80美元。

　　油市

　　油价周二走高，原因是投资者消化积极的需求指标，同时在OPEC+会议决定该组织8月份的产量政策之前保持谨慎。

　　布伦特原油收涨0.6%，报每桶67.11美元；美国原油收涨0.5%，报每桶65.45美元。美国石油经纪公司 Liquidity Energy 的风险情报专家 Randall Rothenberg 说，这些涨幅可能是由于亚洲大国经济数据支撑，Rothenberg说，沙特阿拉伯将把8月份面向亚洲买家的原油价格提高到四个月高点的预期以及俄罗斯ESPO混合原油的坚挺溢价也支持了需求强劲的观点。

　　OPEC+将提高其 8月份原油产量，增幅将与 5 月、6月和7月达成的大幅增产协议相似，这一预期抑制了原油涨势。OPEC+组织的四位消息人士上周告诉路透，该组织计划在7月6日的会议上将日产量提高411000桶。

　　Kpler公司的数据显示，OPEC+集团的实际领导者沙特阿拉伯将其6月份的原油出口量提高到了一年来最高。

　　投资者还在关注美国总统特朗普7月9日关税豁免截止日期前的贸易谈判。特朗普周二表示，他不考虑延长最后期限。

　　汇市

　　美元兑日元和瑞郎等主要货币周二下跌，但在数据显示劳动力市场需求的增长好于预期后缩窄跌幅。

　　共和党控制的美国参议院通过了特朗普总统的税收和支出法案，批准了一个庞大的一揽子计划，该计划将把他的许多首要任务写入法律，并将会使美国负债增加 3.3 万亿美元。该法案将提交众议院最终批准。

　　美联储主席鲍威尔周二在葡萄牙的一次央行会议上重申，美联储计划在降息之前“等待并了解更多”关税对通胀的影响，再次未理会特朗普总统要求立即大幅降息的呼吁。

　　在美国劳工部数据显示5月份职位空缺意外增加37.4万个至776.9万个之后，美元兑日元和瑞郎跌幅收窄。在美国参议院通过支出法案后，美元兑日元进一步收窄跌幅。美元兑日元下跌0.29%至143.58日元，兑瑞郎下跌0.16%至0.79175，而数据公布前分别下跌0.46%和0.28%。StoneX市场研究全球主管Matthew Weller说，这是美元指数自1973年以来最糟糕的上半年，其中很大一部分疲软是由对贸易政策的担忧和对经济放缓的担忧推动的，但我认为，从短期来看，我们可能会看到市场在这里有点走势过度，我认为在7月份美元可能会出现反弹。

　　衡量美元兑一篮子货币汇率的美元指数纽约尾盘下跌 0.08% 至96.682 点。职位空缺数据公布后，美国公债收益率走高。指标美国10年期公债收益率上涨2.3个基点，报4.25%。

　　State Street驻波士顿高级全球市场策略师Marvin Loh表示，“如果美联储减息，就会缩小利差，我们看到 7 月份的降息预期变得略更激进，达到了20%；几周前还是 0%。他们肯定会在9月份降息，而且论调有点变化。”

　　英国首相斯塔默扫清了他寻求改革福利制度的第一道障碍，挫败了反对拟议法律的立法者阻止其进展的企图。拟议的改革旨在减少英国日益增长的 650 亿英镑福利账单的成本，政府称其经济上站不住脚，道德上也是错误的。欧元下跌 0.13%，报 1.18020 美元，当天早些时候曾上涨0.05%。

　　英镑扭转了早些时候的跌势，在英国议会投票结束后上涨。英镑兑美元纽约尾盘上涨 0.07% 至1.374 美元，连续两个交易日上涨。

　　国际要闻

　　美国防部暂停向乌克兰提供部分承诺的军火

　　当地时间7月1日，因担心美国武器库存过低，美国国防部已停止向乌克兰运送部分防空导弹和其他精确制导武器。知情人士透露称，美国炮弹、防空导弹和精确制导武器的总量正在减少。暂停向乌克兰提供部分援助的最初决定是在6月初做出的，但直到现在才生效。（央视）

　　墨西哥石油产量跌至1970年代末水平

　　墨西哥石油产量正急剧下降至1970年代末的水平，这对美国炼油商构成威胁，尤其是在在夏季驾驶季节期间最需要墨西哥石油的时刻。产量下降加上墨西哥最大炼油厂Dos Bocas的扩建，减少了对海外市场的石油供应。据外媒汇编的航运报告和船只动向，墨西哥6月出口量骤降至52.9万桶/日，创下历史新低。墨西哥今年的石油日均产量为162.1万桶，将创下1979年以来的新低，当时Cantarell大型油田首次产出石油。墨西哥一直未能再发现像Cantarell油田350亿桶石油那样规模的油田。

　　特朗普：不考虑延长关税谈判最后期限 可能提高日本关税

　　美国总统特朗普周二表示，他不考虑延长各国与美国谈判贸易协议的最后期限——7月9日，并对能否与日本达成协议表示怀疑。特朗普称：“我们已经和日本打过交道了。我不确定我们能不能达成协议。我对此表示怀疑。”特朗普表示，他可能会对从日本进口的商品征收“30%、35%或任何我们决定的数字”的关税，这远高于他在4月2日宣布的24%的税率。

　　特朗普政府正式关闭美国国际开发署

　　美国特朗普政府1日宣布，即日起正式关闭运营近64年的美国国际开发署。美国国务卿鲁比奥当天发表声明说，美国国际开发署1日起正式停止执行对外援助任务，部分符合特朗普政府政策的剩余项目移交给美国国务院实施。声明说，美国国际开发署数十年来支出超过7150亿美元，用美国纳税人的钱创建了一个“遍布全球的非政府组织产业综合体”，但自上世纪90年代冷战结束以来，其工作“收效甚微……（受援助地区）发展目标很少能够实现，不稳定局势往往加剧，反美情绪只增不减”。声明说，美国实施的人道主义援助和促进海外经济发展项目，必须为“美国优先”对外政策服务。（新华社）

　　“美联储传声筒”：鲍威尔保持灵活性 降息决策因素发生转变

　　“美联储传声筒”Nick Timiraos表示，鲍威尔回避了一个有关7月（降息）的尖锐问题，拒绝在政策会议召开前四周排除任何可能性。他的总体评论几乎没有表明他在为本月的降息做准备。对7月的“过度”关注（至少在今天）是不恰当的，这可能会掩盖最近几周他和其他人的言论中更微妙的变化。在解放日关税之后，有一种推测认为，价格涨幅可能会非常大，以至于需要劳动力市场出现实质性疲软才会降息。但最近，随着关税的暂停以及早期（可能过早？）的通胀读数并未显示出有意义的影响，鲍威尔暗示，如果通胀没有担心的那么糟糕，可能会恢复降息。

　　美国参议院通过“大而美”法案

　　当地时间7月1日，美国国会参议院通过全面减税和支出法案，并提交众议院。美国参议院当天上午以51比50的投票结果通过了美国总统特朗普提出的全面减税和支出法案。在此期间，参议员们就数十项拟议的立法修改进行了投票。同时担任参议院主席的共和党籍副总统万斯在50票赞成、50票反对的“平票”情况下，投出了“打破僵局”的一票，该修正案以51比50的投票结果获得通过。这项被特朗普称为“大而美”的修订法案现在将返回众议院，众议院议长迈克·约翰逊将在特朗普设定的7月4日最后期限前争取通过该法案。（央视）

　　日本央行行长暗示暂时不会加息 称卸任前或无法完成缩表任务

　　日本央行行长植田和男强调观望立场，称将等待更多数据再决定下一步货币政策，暗示暂时不急于提高借贷成本。他在葡萄牙辛特拉欧洲央行年会上表示，“我们需要更多通胀数据来判断”。其提到，央行正在关注核心通胀力度、美国关税影响，以及预计将逐渐缓解的食品通胀。植田和男还表示，他可能无法在任期结束前完成缩减资产负债表的目标。

　　美联储主席鲍威尔：关税带来不确定性 导致降息推迟

　　当地时间7月1日，美联储主席鲍威尔在葡萄牙辛特拉出席会议时表示，如果不是因为美国总统特朗普的关税政策，美联储2025年就会开始降息，目前也会采取更宽松的货币政策。在被问及美国政府现行关税制度造成的不确定性是否导致美联储推迟降息时，鲍威尔给出了肯定答复，他补充说，由于关税的影响，几乎所有对于美国通胀率的预测都在大幅上升。鲍威尔承认，尽管美国政府施加的压力越来越大，但美联储仍进入维持利率的模式。鲍威尔同时表示，鉴于当前经济前景的不稳定性，目前美联储还在观望局势，以了解更多信息。此外，在被问及7月份降息的可能性时，鲍威尔表示，他不会排除任何可能性，也不会“直接将其摆上台面”，这将取决于数据如何演变。鲍威尔表示，美联储利率制定委员会的“绝大多数”成员确实预计今年晚些时候再次降息是合适的。

　　国内要闻

　　我国蔬菜种子自给率接近91%番茄育种芯片年内上市

　　据了解，我国的蔬菜种子自给率接近91%，有力保障了“菜篮子”的丰富性。在北京通州国际种业园区的实验室，工作人员向记者展示了今年刚刚研发成功的国产固相芯片检测设备和固相芯片，基于这项芯片技术的突破，他们在今年5月份启动了全国首个番茄育种自主化固相基因芯片项目。据了解，他们研发的番茄育种芯片预计在今年年底上市，正式商业化应用后，基因检测成本将从每份样品120元降低到40元，应用范围将覆盖上游番茄分子育种、品种选育，以及下游的品种鉴定。 （央视）